发新帖

关于投资的 12 个数学原理

et99 8月前 94

关于投资的 12 个数学原理

 

1. 关于收益率

 

假如你有 100 万,收益 100% 后资产达到 200 万,如果接下来亏损 50%,则资产回到 100 万,显然亏损 50% 比赚取 100% 要容易得多;

 

2. 关于涨跌停

 

假如你有 100 万,第一天涨停板后资产达到 110 万,然后第二天跌停,则资产剩余 99 万;反之第一天跌停,第二天涨停,资产还是 99 万元;

 

3. 关于波动性

 

假如你有 100 万,第一年赚 40%,第二年亏 20%,第三年赚 40%,第四年亏 20%,第五年赚 40%,第六年亏 20%,资产剩余 140.5 万元,六年年化收益率仅为 5.83%,甚至低于五年期凭证式国债票面利率;

 

4. 关于每天 1%

 

假如你有 100 万,每天不需要涨停板,只需要挣 1% 就离场,那么以每年 250 个交易日计算,一年下来你的资产可以达到 1203.2 万,两年后你就可以坐拥 1.45 亿。

 

5. 关于每年 200%

 

假如你有 100 万,连续 5 年每年 200% 收益率,那么 5 年后你也可以拥有 2.43 亿元个人资产,显然这样高额收益是很难持续的;

 

6. 关于 10 年 10 倍

 

假如你有 100 万,希望十年后达到 1000 万,二十年达到 1 亿元,三十年达到 10 亿元,那么你需要做到年化收益率 25.89%。

 

7. 关于补仓

 

如果你在某只股票 10 元的时候买入 1 万元,如今跌到 5 元再买 1 万元,持有成本可以降到 6.67 元,而不是你想象中的 7.50 元;

 

8. 关于持有成本

 

如 果你有 100 万元,投资某股票盈利 10%,当你做卖出决定的时候可以试着留下 10 万元市值的股票,那么你的持有成本将降为零,接下来你就可以毫无压力的长 期持有了。如果你极度看好公司的发展,也可以留下 20 万市值的股票,你会发现你的盈利从 10% 提升到了 100%,不要得意,因为此时股票如果下跌超过了 50%,你还是有可能亏损;

 

9. 关于资产组合

 

有无风险资产 A(每年 5%)和风险资产 B(每年 -20% 至 40%),如果你有 100 万,你可以投资 80 万无风险资产 A 和 20 万风险资产 B,那么你全年最差的收益可能就是零,而最佳收益可能是 12%,这就是应用于保本基金 CPPI 技术的雏形;

 

10. 关于做空

 

如果你有 100 万,融券做空某股票,那么你可能发生的最大收益率就是 100%,前提是你做空的股票跌没了,而做多的收益率是没有上限的,因此不要永久的做空,如果你不相信人类社会会向前进步;

 

11. 关于赌场赢利

 

分析了澳门赌客 1000 个数据,发现胜负的概率为 53% 与 47%,其中赢钱离场的人平均赢利 34%,而输钱离场的人平均亏损时 72%,赌场并不需要做局赢利,保证公平依靠人性的弱点就可以持续赢利。股市亦如此。

 

12. 关于货币的未来

 

如 果你给子孙存入银行 1 万,年息 5%,那么 200 年后将滚为 131.5 万,如果国家的货币发行增速保持在 10% 以上(现在中国广义货币 M2 余额 107 万亿, 年增速 14%),100 年后中国货币总量将突破 1,474,525 万亿,以 20 亿人口计算,人均存款将突破 7.37 亿(不含房地产、证券、收藏品及各类资 产)。如果按此发行速度货币体系的崩盘只是时间问题,不只是中国乃至全世界都面临货币体系的重建。货币发行增速将逐步下移直至低于 2%,每年 20% 的收益 率到那时候中国人才会意识到真不容易。

 

综上所述,在生命过程中成功的投资要具备三个条件:一是防范风险,保住本金;二是降低波动率,稳健收益;三是长期投资,复利增长。

 

关于成功投资的四个建议:一是适度资产组合;二是不要轻易尝试做空;三是努力克服人性的恐惧和贪婪;四是危机的更值得把握。


最新回复 (0)
返回
发新帖
et99
主题数
36
帖子数
10
注册排名
1